粉末冶金具有独特的化学组成和机械、物理性能，而这些性能是用传统的熔铸方法无法获得的，运用粉末冶金技术可以直接制成多孔、半致密或全致密材料和制品。
粉末冶金技术具备显著节能、省材、性能优异、产品精度高且稳定性好等一系列优点，在粉末冶金中添加一定量的906磷铁粉，可以缩短制作工艺流程，材料利用率可以高达95%以上，同时增强了工具流动性，具备较高的抗弯强度和硬度和较好的自锐性，这样能更加凸显粉末冶金的性能。
磷铁粉可以作为粉末冶金行业中的添加剂使用。我国预合金粉末冶金行业通过不断技术改造，已从一个十分落后的行业发展成为了一个技术比较先进，产品水平较高、具有相当生产规模的新兴行业。磷铁粉作为添加剂可以提高工具的耐磨型和使用寿命。
